El Gobierno de Neuquén ha comenzado una serie de reuniones con inversores en Nueva York con el objetivo de emitir bonos por hasta u$s500 millones, marcando su regreso al mercado internacional de deuda tras casi una década. La última vez que la provincia realizó una emisión externa fue en 2017.
Esta iniciativa busca capitalizar la mejora en las cuentas públicas y el aumento de ingresos provenientes de Vaca Muerta, en un contexto donde hay un creciente interés de los inversores por activos argentinos. La presentación a los inversores comenzó el 20 de julio y se espera conseguir financiamiento con tasas de interés entre el 7% y 8%.
La Legislatura provincial ya ha dado su aprobación para la emisión de hasta $s500 millones, de los cuales al menos el 70% será destinado a financiar obras de infraestructura, mientras que el resto servirá para refinanciar pasivos. La estructura final del bono dependerá de la demanda durante la gira y de las condiciones del mercado.
Este movimiento llega en un año en el que Neuquén enfrenta vencimientos que superan los u$s300 millones. La provincia busca recursos a largo plazo para cubrir parte de estas obligaciones y al mismo tiempo mantener las inversiones necesarias para el desarrollo productivo. Este cambio de estrategia es notable, dado que en los últimos años Neuquén logró reducir su deuda en más del 40% y mejorar su perfil financiero.
El regreso a los mercados internacionales se produce luego de que Fitch mejorara la calificación crediticia de la provincia a B-, reconociendo el fortalecimiento de las cuentas fiscales y el crecimiento de los ingresos relacionados con la producción de petróleo y gas.