El proyecto Vaca Muerta Sur (VMOS), impulsado por las principales petroleras argentinas, está a punto de lanzar su primera emisión de deuda en el mercado local. La compañía planea emitir hasta US$ 200 millones en Obligaciones Negociables (ON) para financiar parte de un megaproyecto de US$ 3.300 millones, que conectará Vaca Muerta con una nueva terminal de exportación en el Golfo San Matías, Río Negro.
Hasta agosto, la obra había alcanzado un avance físico cercano al 80% y uno económico del 68%. La emisión del bono, que tendrá un plazo de 4 años y pagos de intereses semestrales, contará con una calificación AAA de la agencia FIX. El monto mínimo de suscripción será de US$ 100 y la empresa llevará a cabo un roadshow la próxima semana para atraer inversores.
VMOS se beneficiará del Régimen de Incentivos a las Grandes Inversiones (RIGI) y planea obtener aproximadamente US$ 2.000 millones en deuda internacional, US$ 1.000 millones de aportes de sus accionistas y US$ 300 millones de deuda local o préstamos. Hasta ahora, se han desembolsado US$ 1.628 millones de un préstamo bancario de US$ 2.000 millones y los accionistas han aportado US$ 698 millones.
Del costo total del proyecto, alrededor de US$ 2.977 millones son inversiones de capital, incluyendo US$ 1.510 millones para el oleoducto y US$ 1.466 millones para las terminales. Se espera que el proyecto comience a operar en el primer semestre del próximo año.